第五百零二章 预期差的投机逻辑! (第2/3页)
此刻,消息面的影响应该会起一个刺激、主导的作用,就看今明两天,会有什么消息面的利好引动了。”
“要说消息面利好的话,那应该是‘大基建’这条线,最为明确吧?”张辛雷说道,“以消息面利好的逻辑为驱动的话,感觉还是‘大基建’主线确定性高一些,走势也更加稳定,趋势更强一些。”
“都知道‘大基建’这条线的走势确定性高,那这条线就大概率走不顺畅了。”老钱琢磨了一下,说道,“‘大基建’这条线目前什么都好,底层逻辑强,基本面驱动强,做多情绪和主力资金跟进的意愿也强,可唯一不好的一点就是对比市场的其它主线板块,这条线最近这一个月涨太多了,位置相对较高,且内部短期获利盘依旧不少。
换句话说,目前‘大基建’这条线的内部上行压力,应该还是要比筹码结构明显断层的‘超跌反弹’主线领域,这一众小微盘个股要大得多的。
既然市场整体的做多情绪,还有投资信心明显回暖了,且指数也形成了向上的较确定性突破走势。
那从弹性空间考虑,肯定是优先选择弹性高的股票才对。
至于所谓的长线逻辑……
我是认为在市场还没有真正转变长期趋势,没有扭转熊市格局的情况下,还是少去谈长线逻辑,少做长线投资。”
“哈哈……在这一点上,我跟老钱的想法,倒是比较一致的。”何重哈哈笑了一声,说道,“对的,熊市之中,谈什么长线逻辑啊?就算‘大基建’这条线的底层逻辑不错,宏观基本面在不断改善,但是,只要市场的熊市格局不改变,这条线能摆脱整个市场的估值水位,走出估值修复的独立行情吗?我看很难!
所以啊,目前阶段,还是从筹码结构,从存量博弈的思路去看,更为合适一些。
再者,‘大基建’这条线经过这么长时间的情绪发酵,还有利好轰炸,在各大业内主力机构群体们持续的科普下,基本上,这条核心主线的逻辑,都已经被广大投资者研究清楚了,也就是相应的未来预期,其实已经在情绪的不断深入之中,得到了反应了,也确实在股价上反应了出来。
也就是说,现在‘大基建’这条线的行情走势。
基本上,已经到了各种预期兑现的时候了。
而一旦进入这个阶段,除非市场消息面、行业基本面上能够出现持续超预期的利好来继续推动预期的提升。
不然的话,整个‘大基建’主线的预期差,只会越来越小。
而预期差越来越小,也就意味着股价的持续上涨动力,就处于逐渐衰竭的态势了,当持续的上涨动力进入衰竭阶段,那么继续做这条主线,就很难获得什么超额收益了。
反观‘超跌反弹’这条线……
由于前期这条线坑了不少的投资者,也埋葬了不少持续抄底的投资者群体。
所以导致现在就算整个市场的投资情绪和投资信心全面回暖了,初期涌入‘超跌反弹’这条线的做多资金也不是很多。
但是呢,大家相对的不看好,恰恰就造成了这条主线存在巨大预期差的机会。
同时,其实放眼未来,从长远的预期进行分析。
未来互联网这个行业之中,我国影视产业之中,依然是存在巨大机会,且存在规模持续扩张的需求的,换句话说,这几大行业的基本面情况,依然有在后续时间推移中,迅速好转,乃至再次爆发的机会。
所以,其实影视传媒、互联网软件、互联网应用、电子信息……这些新兴产业的长远底层逻辑,其实是不差的。
关键还是情绪。
还有就是这些新兴产业主线,受到上一轮牛市炒作泰太过,估值透支太多的影响。
但从去年三轮连续股灾,到现在,已经跌了一年多了,很多个股腰斩之后又继续腰斩,基本上都只有高点股价的四分之一,乃至五分之一了。
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